7月25日，据央视财经报道，2026年上半年，装备制造业和高技术制造业成为工业增长主力。其中，储能锂离子电池领域订单激增，整体呈现全球性供不应求的格局。
据报道，一家在惠州的电池工厂热度超过了3D打印赛道，工厂研发总工直言，上半年生产“忙到冒烟”，记者走访当日，他们就接到上亿元急单，需紧急交付8000多套储能电池包。公司的储能电池订单上半年暴涨30倍，从业15年的老员工从未见过如此旺盛的市场需求。
电解液核心添加剂突破20万元/吨
与此同时，作为储能电池的上游原材料，电解液添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）价格持续上行，数据显示，7月27日报价22万元/吨，单日上涨2万元/吨，涨幅10%。此前7月24日VC均价为20万元/吨，近一个多月涨幅超40%，破20万元/吨关口。
碳酸亚乙烯酯（VC）是锂电池电解液中用量最大、最重要的成膜添加剂之一，占电解液质量比例约1%至3%。在锂电池充放电时，该添加剂会在负极表面优先还原分解，形成一层致密、稳定的SEI膜（固态电解质界面膜），能有效阻止电解液与负极材料直接接触，避免副反应，大幅提升电池的循环寿命、安全性和高低温性能。
伴随新能源汽车、锂电池等下游产业持续扩容，行业对电池安全性、循环寿命、能量密度的要求不断升级，电解液中成膜、导电、阻燃、过充保护、改善低温性能方面的添加剂整体需求量稳步攀升。
在需求方面，今年7月份正式落地的动力电池安全新国标《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025），要求电芯热失控后2小时内不起火、不爆炸，倒逼各大电池企业上调电解液中VC添加比例，以此提升电芯安全性能。
同时，储能行业持续扩容，今年7月份中国锂电总排产约283GWh，其中储能电芯排产约121.4GWh，占比42.89%。相比动力电池，储能电池对添加剂的需求量更高，动力电池添加比例为1%至3%，而储能电池添加比例普遍超过3%，部分大电芯二次注液环节甚至超过10%，直接拉动了用量。
全球AI算力产业高速扩张成为储能产业爆发的核心驱动力。大模型训练、推理的数据中心耗电量巨大，断电极易造成算力中断、硬件损毁，毫秒级储能备电成为算力机房配套刚需；AI机房用电负荷起伏剧烈，储能装置能够平稳调节电网负荷，是新型算力基建必不可少的稳定底座。
产销数据同步印证行业热度：2026上半年，全国锂离子电池产量同比提升39.3%，储能电池出货量增幅超80%。
另外，供给端刚性紧缺，则进一步放大了供需缺口，VC产品属于高危精细化学品，工艺技术壁垒高、环保审批严，新增产能从建设到投产需要2~3年。
从产业链来看，我国现已搭建起VC闭环自主产业链：
上游核心原料为环氧乙烷、二氧化碳制成的碳酸乙烯酯（EC），再经氯代生成氯代碳酸乙烯酯（CEC），辅以三乙胺等辅料完成基础原料制备。中游为VC合成提纯环节，行业面临环保、高纯提纯两大壁垒，头部企业采用连续化缚酸工艺可产出99.95%以上电池级产品，山东亘元、华盛锂电、孚日股份为核心产能企业，电解液龙头天赐材料、新宙邦配套自产VC，可降低原材料波动风险。
下游超90%的需求流向电解液厂商，终端覆盖动力电池、储能电池、3C消费电子，新能源汽车与储能装机扩张持续拉动VC刚需，头部电池厂通过长单、战略入股绑定VC产能，行业供需紧平衡支撑产业链景气度上行。
例如，今年6月，永太科技全资子公司与宁德时代签订电解液原材料合作协议，2027年至2029年向宁德时代专项供货VC合计约9万吨（不计浮动）；比亚迪股份有限公司则通过战略入股华盛锂电旗下子公司，锁定产能。
同月，新宙邦发布与宁德时代签订了电解液供应合作协议，根据协议：2026年、2027年、2028年，宁德时代预计电解液采购量分别为5万吨、10万吨、15万吨，合计30万吨；
另一龙头天赐材料全资子公司九江天赐与楚能新能源于6月签订补充协议，新增襄阳楚能为采购主体，并将电解液系列产品预计供应总量由不少于55万吨调整为不少于101万吨，协议有效期至2030年12月31日。
梳理发现，天赐材料近一年来累计签订电解液的长协订单预计供货量超300万吨，合作客户包括中创新航、国轩高科、瑞浦兰钧等。
此外，6月30日，华鲁恒升与天赐材料签约，前者将依托在DMC、EMC等电池级溶剂方面的优势，帮助天赐材料在德州运河恒升化工产业园内投建30万吨/年锂电池电解液项目。
整体来看，2026年上半年装备制造与高技术新材料双轮驱动工业上行，AI算力催生储能长周期刚需、带动锂电全产业链复苏，电解液核心添加剂VC受益供需错配迎来量价齐升，但中长期来看供给释放、技术迭代带来的周期波动，仍是行业需要持续关注的核心变量。
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